Jaką strategię inwestowania na giełdzie wybrać?

Styl inwestowania i jej wpływ na wybór strategii

Moim zdaniem styl inwestowania i pojęcie strategii są ze sobą ściśle powiązane, ponieważ to, w jaki sposób inwestor inwestuje, ma duży wpływ na wybór jego strategii. Główne strategie uwzględniające style inwestowania oparte są o poziom akceptowanego ryzyka, horyzont czasowy i metody wyboru spółek.

Strategie można sklasyfikować według kilku kryteriów:

1. Najpopularniejsza to przyjmująca czasowy horyzont inwestycyjny:

• na strategie krótko-,
• średnio-
• długoterminowe.

2. Biorąc pod uwagę stopień akceptacji ryzyka przez inwestora:

• strategia bezpieczna (konserwatywny styl inwestowania) –  inwestor oczekuje niskich stóp zwrotu (zazwyczaj powyżej inflacji) i nie akceptuje wysokiego ryzyka, a jego portfel składa się w całości z bezpiecznych instrumentów (np. obligacje Skarbu Państwa),
• mieszany (zrównoważony styl inwestowania) – inwestor oczekuje średnich stóp zwrotu i akceptuje średni poziom ryzyka, a jego portfel składa się z bezpiecznych, ale też ryzykownych instrumentów,
• agresywny styl inwestowania – inwestor oczekuje wysokich stóp zwrotu oraz akceptuje wysokie ryzyko; portfel składa się instrumentów ryzykownych, często posiadających cechy spekulacyjnych.

3. Zależnie od sposobu analizowania spółek dla transakcji możemy strategie podzielić na strategie oparte na:

• analizie technicznej,
• fundamentalne,
• portfelowej.

Najpopularniejsze strategie inwestycyjne

Biorąc pod uwagę wyżej określone kryteria wyboru strategii i dopasowując je do indywidualnych cech i warunków inwestora możemy wybrać swoją własną strategię. Poniżej pokażę Wam kilka wybranych, najbardziej popularnych.

• KUP I TRZYMAJ

Inwestor kupuje określony instrument finansowy (na podstawie przyjętych dla siebie kryteriów czy analiz). Mogą to być akcje czy opcje i takie firmy, które według niego mają szansę na wzrost w średnim czy długim horyzoncie i przez czas trwania inwestycji nie zmienia się już skład jego portfela.

• STRATEGIA WYCZUCIA RYNKU

To zdecydowanie moja własna strategia 🙂 Inwestor stara się przewidzieć tendencje rynkowe (czy rynek pójdzie w górę czy w dół) i dokonuje zakupu takich walorów, które jego zdaniem przyniosą zysk. Nie jest to jednak rodzaj strategi Kup i Trzymaj, gdyż struktura i skład portfela często się zmieniają.

• STRATEGIA BIEŻĄCEGO DOCHODU

Strategia odpowiednia dla inwestorów, którzy nie mają czasu na aktywne inwestowanie lub wolą instrumenty bezpieczne.  Inwestor lokuje swój kapitał w instrumenty generujące stały i pewny dochód. Najpopularniejszy taki instrument to przynoszące mu  odsetki obligacje. Inwestor stara się też tak budować swój portfel, by generować dochód  możliwie równomiernie rozłożony w czasie.

• STRATEGIA UŚREDNIANIA CEN

Inwestor kupuje określony instrument finansowy (np. akcje) w określonych odstępach czasu. Jako, że założona jest zmienność kursu w czasie określonym na trwanie inwestycji, nie dokonuje się całego zakupu po najniższej możliwie cenie. Cena ostateczna zakupu jest średnią ważoną wszystkich dokonanych transakcji.

• SPEKULACJA

To transakcje dokonywane bardzo szybko. Kupuje się już z założeniem, że ich sprzedaż z zyskiem odbędzie się w najkrótszym możliwym czasie. W tej strategii duże znaczenie ma moment rozpoczęcia inwestycji, wahania cen i płynność. Oczywiście wymagane jest w tej strategii pełne zaangażowanie i śledzenie rynku na bieżąco.

• STRATEGIA WARTOŚCI

 W tym przypadku inwestor wybiera akcje, które jego zdaniem posiadają atrakcyjną cenę w stosunku do swojej wartości, czyli wartości spółki. Bazując np. na wskaźnikach takich jak cena/zysku albo cena/wartości księgowej, inwestor kupuje instrumenty z niskim poziomami tych wskaźników (które spadły np. z powodu kiepskich wyników kwartalnych). Więcej na temat wskaźników możesz poczytać w moim tekście o analizie fundamentalnej. Tę strategię sama też bardzo lubię i faktycznie udało mi się w ten sposób dokonać kilku bardzo zyskownych transakcji, głównie z udziałem akcji VW i Daimlera.

• STRATEGIA KONTRARIAŃSKA

I coś dla tych, którzy lubią pod prąd 🙂 W tej strategii inwestor podejmuje decyzje inwestycyjne odmienne w stosunku do większości uczestników rynku (oparte na podejściu kontrariańskim, czyli sprzedajemy, kiedy wszyscy kupują, a kupujemy, kiedy wszyscy sprzedają. 

Oczywiście wiele jest różnych stylów i strategii inwestowania, wymieniłam tylko te najpopularniejsze. Uważam, że warto jednak się nad nimi dokładnie pochylić, jeśli zamierzamy inwestować lub inwestujemy, bo pomagają nam trzymać się obranego kursu i nie ulegać zbytnio emocjom własnym czy podszeptom z otoczenia. Mamy obraną drogę i wiemy, jak ją realizować, a to pozwala nam minimalizować ryzyko.

Myślisz, że możesz w jakiś sposób opisać swój styl inwestowania? Może mogłabyś czy mógłbyś podzielić się swoimi spostrzeżeniami w komentarzu?

Temat ten wydał Ci się ciekawy? Podziel się, proszę tym postem i udostępnij go znajomym. Moim zdaniem inwestowanie i finansowa odpowiedzialność jest dla kobiet bardzo istotna i chciałabym, żeby jak najwięcej z nich sobie to uświadomiło.

Będzie mi miło, jeśli polubisz też moją stronę na Facebook-u.