Pamiętam, jak moja babcia mówiła: „Najlepsze oszczędności to te, które pracują, ale nie ryzykują”. Jako dziecko nie do końca rozumiałam, co miała na myśli, a po latach dopiero zrozumiałam, że mówiła o obligacjach skarbowych.
Moja babcia była fanką obligacji skarbowych. To one pozwalały jej spać spokojnie, bo wiedziała, że jej pieniądze są bezpieczne, a jednocześnie się pomnażają.
Obligacje skarbowe to taki finansowy klasyk – bez fajerwerków, ale za to solidny i sprawdzony.
Czy warto w nie inwestować? Jak działają? I czy naprawdę są takie bezpieczne, jak się mówi? Zaraz wszystko Ci wyjaśnię!
Historia polskich obligacji skarbowych – inwestowanie, które przetrwało pokolenia
Obligacje skarbowe w Polsce mają długą historię. Już w okresie międzywojennym państwo emitowało je, by finansować odbudowę kraju. Po 1989 roku rynek obligacji przeszedł duże zmiany, a dziś są one jedną z najpewniejszych form inwestowania – korzystają z nich zarówno doświadczeni inwestorzy, jak i osoby, które dopiero zaczynają swoją przygodę z oszczędzaniem.
Czym są obligacje skarbowe?
Najprościej mówiąc, obligacje skarbowe to coś w rodzaju „pożyczki” udzielanej państwu. Kupujesz obligacje, czyli de facto pożyczasz pieniądze rządowi, a on zobowiązuje się, że po określonym czasie odda Ci je z odsetkami.
To jedna z najbezpieczniejszych inwestycji, bo za ich spłatę odpowiada państwo – a ono raczej nie zniknie z dnia na dzień. 😉
Rodzaje polskich obligacji skarbowych
Ministerstwo Finansów oferuje 8 rodzajów obligacji skarbowych, które różnią się oprocentowaniem, okresem zapadalności i sposobem naliczania odsetek.
Oto ich charakterystyka:
- Obligacje 3-miesięczne (OTS) – krótkoterminowe, o stałym oprocentowaniu, aktualizowanym co miesiąc. Odsetki wypłacane przy wykupie.
- Obligacje roczne (ROR) – oprocentowanie zmienne. Odsetki wypłacane co miesiąc.
- Obligacje dwuletnie (DOR) – oprocentowanie zmienne, uzależnione od stopy referencyjnej NBP + 0,15%, aktualizowane co miesiąc. Odsetki wypłacane co miesiąc na konto inwestora.
- Obligacje 3-letnie (TOS) – oprocentowanie stałe, odsetki są kapitalizowane co roku i wypłacane przy wykupie.
- Obligacje 4-letnie (COI) – oprocentowanie w pierwszym roku wynosi 6,30%, a w kolejnych latach jest indeksowane inflacją + marża 1,50%. Odsetki wypłacane co roku.
- Obligacje 10-letnie (EDO) – oprocentowanie w pierwszym roku wynosi 6,55%, a w kolejnych latach jest indeksowane inflacją + marża 2,00%. Kapitalizacja odsetek, brak wypłat w trakcie inwestycji.
👨👩👧👦 Obligacje rodzinne (ROS i ROD) – dostępne tylko dla beneficjentów 800+, z wyższą marżą niż standardowe obligacje indeksowane inflacją:
- ROS (6-letnie) – oprocentowanie w pierwszym roku 6,50%, potem inflacja + 2,00%. Kapitalizacja roczna.
- ROD (12-letnie) – oprocentowanie w pierwszym roku 6,80%, potem inflacja + 2,50%. Kapitalizacja roczna.
Każdy rodzaj obligacji ma inne zalety – wybór zależy od celów finansowych!
Ile kosztują obligacje skarbowe?
Minimalna cena zakupu to 100 zł za jedną obligację. To oznacza, że możesz zacząć inwestować nawet wtedy, gdy masz niewielkie oszczędności.
Nie ma żadnych ukrytych opłat ani prowizji – jeśli kupujesz obligacje, płacisz tylko za nie. Jedynym „kosztem” może być podatek Belki (19% od zysków kapitałowych), ale jeśli inwestujesz w obligacje chroniące przed inflacją, to i tak wyjdziesz na plus.
Jak kupić obligacje skarbowe?
Zakup obligacji jest prosty i dostępny dla każdego. Można to zrobić na kilka sposobów:
1.Przez Internet – na stronie www.obligacjeskarbowe.pl.
2.W bankach PKO BP – osobiście w oddziałach.
3.Telefonicznie – korzystając z infolinii.
Czy można zerwać obligacje przed czasem?
Życie bywa nieprzewidywalne, więc jeśli nagle okaże się, że potrzebujesz pieniędzy wcześniej, to spokojnie – możesz przedwcześnie wykupić swoje obligacje. Jest jednak jeden haczyk: zapłacisz za to niewielką opłatę.
Przykładowo:
- Dla obligacji 3-miesięcznych – nie można ich zerwać przed czasem.
- Dla obligacji rocznych i dwuletnich – opłata wynosi 0,50 i 0,70 zł za każdą obligację.
- Dla obligacji 4-letnich i 6-letnich – opłata wynosi 2 zł za każdą obligację.
- Dla obligacji 10-letnich i 12-letnich – opłata wynosi 3 zł za każdą obligację.
Czy to dużo? Raczej nie, biorąc pod uwagę, że w większości przypadków i tak zarobisz więcej na odsetkach, niż stracisz na opłacie.
Czy obligacje to dobra inwestycja?
To zależy, czego oczekujesz. Jeśli szukasz bezpiecznego sposobu na oszczędzanie i ochronę pieniędzy przed inflacją – tak, to świetna opcja. Jeśli jednak liczysz na szybkie i wysokie zyski, to lepiej rozejrzeć się za innymi inwestycjami, np. akcjami lub nieruchomościami.
Co przemawia na korzyść obligacji?
- Bezpieczeństwo – gwarantowane przez państwo.
- Stabilność – nie musisz śledzić notowań jak na giełdzie.
- Łatwa dostępność – niski próg wejścia (100 zł) i prosty zakup.
- Ochrona przed inflacją – szczególnie w przypadku obligacji indeksowanych inflacją.
Z kolei minusem jest to, że w czasach niskiej inflacji zyski z obligacji mogą być mniej atrakcyjne niż np. z inwestowania w akcje czy fundusze inwestycyjne.
Podsumowanie – czas wziąć finanse w swoje ręce!
Obligacje skarbowe to jak spokojna przystań w świecie finansów – bezpieczne, przewidywalne i dostępne dla każdego. Nie dadzą Ci wielkich fajerwerków, ale pozwolą spać spokojnie, wiedząc, że Twoje oszczędności pracują.
Jak wybrać najlepsze dla Ciebie obligacje? Które będą najbardziej opłacalne przy rosnącej inflacji? Jak uniknąć typowych błędów początkujących inwestorek?
Jeśli chcesz zgłębić temat i nauczyć się inwestować krok po kroku, to mam dobrą wiadomość! Już niebawem ukaże się mój e-book o obligacjach skarbowych, w którym dokładnie tłumaczę, jak zacząć, jak kupować i jak mądrze zarządzać swoimi inwestycjami.
📖 Chcesz jako pierwsza dowiedzieć się o premierze? Zapisz się poniżej na mój newsletter. Otrzymasz informacje, jak będzie już na stronie.